Acciones y bitcoin suben luego de que Trump ganara las elecciones presidenciales

NUEVA YORK – El mercado bursátil de Estados Unidos, Tesla de Elon Musk, los bancos y el bitcoin subieron el miércoles, mientras inversionistas apuestan por lo que significará el regreso de Donald Trump a la Casa Blanca para la economía y el mundo. Entre los perdedores que ve el mercado: el peso mexicano, las empresas de energía solar y, potencialmente, cualquiera que esté preocupado por una mayor inflación.

El S&P 500 subía un 2 % en las operaciones del mediodía y estaba en camino de superar su máximo histórico establecido el mes pasado. El Promedio Industrial Dow Jones subía 1,304 puntos, o un 3.1 %, a las 11:30 a.m. hora del este, mientras que el compuesto Nasdaq subió un 2.3 %.

Históricamente, el mercado bursátil de Estados Unidos ha tendido a subir independientemente de qué partido gane la Casa Blanca, y los demócratas obtienen mayores ganancias promedio desde 1945. Pero el control republicano pudiera significar grandes cambios en los ganadores y perdedores debajo de la superficie, y los inversionistas se están sumando a las apuestas construidas anteriormente sobre lo que significarán los aranceles más altos, las tasas impositivas más bajas y la regulación más ligera que Trump favorece.

“Los mercados están luchando para averiguar qué sucederá a continuación, pero por el momento, el mercado está valorando un mayor crecimiento y una perspectiva de inflación más alta”, dijo Peter Esho de Esho Capital.

Por supuesto, la cantidad de cambios que Trump podrá efectuar probablemente dependerá de si sus compañeros republicanos ganan el control del Congreso, y eso aún está por determinarse. Eso pudiera dejar espacio para retrocesos en algunos de los grandes movimientos instintivos del miércoles. Solo el miércoles por la mañana, el S&P 500 oscilaba entre ganancias del 2.1 % y el 1.4 %.

Sin embargo, el mercado se debate entre ganadores y perdedores bastante claros tras la dramática victoria de Trump. Entre ellos:

ACCIONES DE LOS BANCOS, al alza

Las acciones bancarias lideraron el alza del mercado, en parte por las esperanzas de que una economía más fuerte significaría que más clientes obtendrían préstamos y los pagarían con intereses. También se unieron ante las esperanzas de una regulación más ligera por parte de una Casa Blanca republicana, lo que podría estimular más fusiones y adquisiciones en las que los bancos de inversión podrían ganar comisiones. JPMorgan Chase subió un 8.3 %, y el salto del 4.5 % de las acciones financieras en el S&P 500 fue, por mucho, la mayor ganancia entre los 11 sectores del índice.

CRIPTOMONEDAS, al alza

Trump se ha comprometido a convertir al país en “la capital de las criptomonedas del planeta” y crear una “reserva estratégica” de bitcoin. El precio del bitcoin alcanzó un máximo histórico por encima de los $75,000, según Coindesk, y recientemente subió un 6 % a poco más de $74,000. Las empresas de la industria de las criptomonedas también subieron, incluido el salto del 17 % de la plataforma de negociación Coinbase.

TESLA, al alza

Musk se ha convertido en un aliado cercano de Trump, exhortando a la candidatura del expresidente. Si bien Trump podría terminar perjudicando a la industria de vehículos eléctricos en general al retirar los subsidios gubernamentales, analistas dicen que Tesla pudiera obtener cierta ventaja al ser ya un jugador tan importante en una industria. Tesla subió un 11.8 %, mientras que su rival Rivian Automotive cayó un 6.4 %.

GRUPO DE MEDIOS Y TECNOLOGÍA DE TRUMP, al alza

La compañía detrás de la plataforma Truth Social de Trump saltó un 10.5 %. Regularmente cotiza más en función de la popularidad de Trump que de las perspectivas de sus ganancias. Su ascenso se produjo incluso después de que presentara documentos financieros no auditados ante los reguladores el martes por la noche, diciendo que perdió $19.2 millones durante el último trimestre y que sus ventas se debilitaron con respecto al año anterior.

PRECIOS DE LOS BONOS DEL TESORO, a la baja

Los inversionistas ven que las políticas de Trump podrían conducir a un crecimiento económico más fuerte, lo que ayuda a bajar los precios de los bonos del Tesoro y a subir sus rendimientos. Los recortes de impuestos bajo Trump también podrían aumentar el déficit del gobierno de Estados Unidos, lo que aumentaría sus necesidades de endeudamiento y obligaría a que los rendimientos aumenten aún más. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió al 4.45 % respecto del 4.29 % del martes, lo que supone un movimiento importante para el mercado de bonos. Ha subido sustancialmente desde agosto, cuando estaba por debajo del 4 %.

PREOCUPACIÓN POR LA INFLACIÓN, al alza

Los inversionistas también ven que las políticas de Trump probablemente se sumen a la inflación futura, lo que también hizo subir los rendimientos de los bonos del Tesoro.

“Trump sigue diciéndole abiertamente a la gente que aumentará los aranceles no solo a China, sino a todos los socios comerciales”, dijo Andrzej Skiba, jefe de ingresos fijos de Estados Unidos de RBC Global Asset Management. “Estamos hablando de aranceles del 10 % a todos los socios globales. Esto es un gran problema porque podría agregar un 1% a la inflación. Si se añade un 1% a las cifras de inflación del año que viene, deberíamos decir adiós a los recortes de tasas”.

Gran parte de la trayectoria de Wall Street hacia los récords este año se basó en las expectativas de próximos recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, ahora que la inflación parece estar volviendo a su objetivo del 2 %. Las tasas de interés más bajas ayudan a impulsar la economía, pero también pueden alimentar más la inflación.

La Fed anunciará su última decisión sobre las tasas de interés el jueves, cuando se espera todavía un recorte, según datos de CME Group. Pero los operadores ya están reduciendo sus expectativas sobre cuántos recortes hará la Fed hasta mediados del próximo año.

MONEDAS EXTRANJERAS, a la baja frente al dólar

Trump ha prometido aumentar drásticamente los aranceles a las importaciones de China, México y otros países, ensombreciendo las perspectivas para los exportadores chinos en un momento en que Pekín ha dependido en gran medida del aumento de la manufactura para tratar de revivir su economía en desaceleración. El valor del peso mexicano cayó otro 1.6 % frente al dólar.

ACCIONES DE ENERGÍAS RENOVABLES, a la baja

Trump es un fanático de los combustibles fósiles y fomenta la producción de petróleo y gas natural. Su victoria hizo que las acciones solares cayeran bruscamente, incluida una caída del 12.4 % para First Solar y una caída del 14.2 % para Enphase Energy.